investimenti illiquidi

Gli investimenti illiquidi sono strumenti finanziari più difficili da vendere.

In pratica sono investimenti che possono presentare difficoltà quando deciderai di venderli sia dal punto di vista del tempo che dal punto di vista del prezzo di vendita rispetto al valore di mercato. 

Quindi hai uno strumento illiquido se l’investimento risponde NO ad una delle due domande?

1) Ho la quasi certezza di riuscire a vendere in un tempo brevissimo il mio investimento?

2) Ho la quasi certezza di vendere il mio bene al prezzo di mercato?

Facciamo un esempio pratico: qual è lo stumento illiquido per eccellenza? 

Un immobile. 

Immagina infatti di ricevere un appartamento in eredità e decidi di venderlo: non sai a quale prezzo riuscirai a venderlo e dopo quanto tempo

A tal proposito ti invito a leggere l’articolo sugli investimenti immobiliari.

Altri esempi di titoli illiquidi sono le obbligazioni e le azioni di banche medio/piccole. 

Gli investimenti delle banche di medie dimensioni italiane non le puoi comprare e vendere in un mercato con negoziazione continua come, per esempio, potresti fare le azioni della FIAT.

Per vendere un titolo di una banca di medie o piccole dimensioni, devi inserire l’ordine di vendita presso la tua banca e aspettare che qualcuno compri il tuo titolo.

Non essendoci un gran mercato, non sai quando venderai e anche a quale prezzo, perché ti potrebbero anche fare una proposta di acquisto ad un prezzo molto più basso.

Gli investimenti illiquidi sono sempre da scartare?

prodotti finanziari illiquidi

Assolutamente no.

Quando decidi di comprare uno strumento illiquido basta avere la consapevolezza che in caso di vendita anticipata potresti avere problemi.

Quindi siccome con i titoli illiquidi ti assumi un rischio in più devi fare due cose:

1) Investire solo una percentuale del portafoglio;

2) Accettare di fare l’investimento solo se il rendimento atteso è superiore a quello degli investimenti liquidi.

In merito a quest’ultimo punto se hai un Titolo di Stato che offre il 5% annuo, che senso ha comprare un’obbligazione di una banca illiquida al 3%?

Quali sono invece gli investimenti liquidi?

Sono liquidi tutti quegli investimenti molto scambiati nel mercato e che ti permettono di realizzare la vendita in pochissimo tempo.

Un esempio sono i Titoli di Stato o le azioni quotate in borsa.

Ad esempio se tu vuoi vendere le azioni della FIAT:

– Inserisci l’ordine di vendita;

– Se il mercato è aperto (salvo casi eccezionali) venderei le azioni nel giro di pochi secondi;

– Il prezzo di vendita sarà quello di mercato.

Qual è il mercato più liquido del mondo?

Il forex, ovvero le valute.

Gli scambi che avvengono ogni giorno sul forex sono impressionanti! 

Pensa che il mercato delle valute apre alle 23:30 della domenica e chiude il venerdì a mezzanotte. E durante questa fase ci sono scambi costanti ininterrottamente. 

Quindi se ad esempio il mercoledì alle 4:00 di notte non riesci a dormire e decidi di comprare diecimila dollari contro Euro, puoi inserire l’ordine e dopo qualche secondo il tuo ordine sarà già stato eseguito.

L’investimento in oro è liquido o illiquido?

L‘investimento in oro può essere sia liquido che illiquido.

Investire in monete e lingotti d’oro rappresenta uno strumento di investimento illiquido mentre l’investimento in oro finanziario è liquido.

Altri esempi di strumento d’investimento illiquidi

Prestare soldi ad un amico (ci sono prestiti ad amici che sono così illiquidi, ma così illiquidi che non li vedi più)

– Investire su un progetto pubblicato all’interno di una piattaforma di crowdfunding.

Aprire un’attività in società con amici: sempre in tema di amicizie se non andate più d’accordo, smobilizzare la tua quota a volte può essere impossibile.

Per questo, l’investimento con amici o parenti deve essere premiato da elevate aspettative di rendimento.

Operazioni di Venture Capital: sono operazioni di milioni di dollari o euro quindi non ti interessano.

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